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Global infrastructure

Anlagegruppe in Lancierung - vorgesehen für den 30.09.2022

Strategie der Anlagegruppe PRISMA ESG Global Infrastructure

Im Segment «Infrastrukturfonds mit nachhaltigen Wirkungszielen» gibt es nur sehr wenige Fonds.

Hauptmerkmale der Anlagegruppe PRISMA ESG Global Infrastructure:

  • Wirkungsorientiertes Investieren «Impact Investing» (Art. 9 SFDR): Investitionen, mit denen neben einer finanziellen Rendite auch greifbare und messbare ESG-Ergebnisse erzielt werden.
  • «Mid Market»-Segment: Dieses Marktsegment ist bei grossen Infrastrukturfonds weniger gefragt, wirft aber über weniger standardisierte Investitionen mehr Rendite ab.
  • «Evergreen»-Struktur: offene Struktur mit langfristigem Anlagehorizont, optimiert die Performance und senkt das Reinvestitionsrisiko.
Merkmale

Die Anlagemöglichkeiten ergeben sich aus den folgenden drei Hauptthemen:

Nachhaltigkeit / Megatrends

  • Dekarbonisierung: Modernisierung / Bau von Anlagen für den Energiewandel
  • Dezentralisierung: Veränderung der Versorgungsketten, des Konsums und der Industriemodelle
  • Demografie: alternde, wachsende und zunehmend mobile Bevölkerung
  • Abfallwirtschaft / Recycling: Kreislaufwirtschaft und neue Ressourcenmanagement-Modelle
  • Digitalisierung: Bedeutung der Datenvernetzung für die Industrie und die soziale Integration

Themen rund um das Infrastrukturkapital

  • Schwache/negative Korrelation mit den anderen Anlageklassen
  • Zunehmende Allokation institutioneller Anleger
  • Segmentiertes Risikoprofil mit zunehmenden Chancen im «Mid-Market»-Segment
  • Globalisierung des Investmentmarkts

Verantwortliches Investieren

  • Interessengruppen («Stakeholder») haben mehr Macht
  • Lizenz zum Betreiben von Unternehmen
  • Höhere Erwartungen an lebenswichtige Dienstleistungen
  • Vermögenswerte, die zu einer saubereren, sichereren, gesünderen oder gerechteren Umwelt beitragen

Implementierung

Die Strategie zielt darauf ab, Kontrollbeteiligungen an Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 300 Mio. und 1 Mrd. US-Dollar (oder gleichwertig) zu erwerben, die in Branchen mit hohen Marktzutrittsschranken und konservativem Hedge tätig sind.

Delegierte Verwaltung

Das für die Strategie zuständige Team von Lazard Asset Management hat bereits mehrfach zusammengearbeitet (insbesondere bei Canadian Pension Plan und bei Federated Hermes), ist in allen Branchen und Regionen stark vernetzt und kann die Ressourcen von LAM nutzen (über 1050 Mitarbeitende, darunter 350 Anlageexperten in 19 Ländern).


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